A $3Billion Chinese Ponzi Scheme called PlusToken is now allegedly dumping Bitcoin by the hundreds. The Bitcoin sell-offs from the scheme could be to blame for the downturn in the cryptocurrency markets.
On 14th August 2019, Dovey Wan, founding partner of Primitive Ventures, drew attention to the ongoing mass sell-offs of Bitcoins from the fraudulent Chinese investment scheme.
Wan highlighted that PlusToken was created in mid-2018 and promised high yield investment returns at different rebate percentages to its four tiers of the member. In early 2019, the project claimed to have over 10 million members.
Wan tweeted an attachment with addresses — including Bitcoin (BTC), Ether (ETH) and EOS— known to be linked to the PlusToken scheme and urged crypto exchanges over-the-counter platforms to take action. Wan also noted that the addresses are only a fraction of the total
Along with the addresses, Wan has attached investigative data from security audit firm Peckshield that reveals that the sell-off likely started in July but now appears to have intensified. It also seems to suggest that approximately 1000 Bitcoin has already “gone into Bittrex and Huobi”.
She mentions that the Chinese police have revealed that investors were scammed of a whopping $3 billion. The police had hunted down a core team member of the scheme two months ago.
The cryptocurrency cannot reportedly be rolled back despite the arrest. The reasons behind this were explained by Wan. Many of the BTC addresses of the scheme are started with P2SH (Pay to script hash) commonly used for multi-signature. It is probable that some people who hold the keys are not being caught and therefore the police are unable to unlock the wallet. For EOS/ETH wallet can be a different case but the police were not able to touch any of those yet.
She has recommended that Peckshield and blockchain analytics firm Chainalysis analyze the flows more closely in an attempt to curb the impact of the sell-offs. She notes that PlusToken appears to be moving their funds in small batches of 50-100 BTC into exchanges.
According to reports from Chinese traders, an unknown address has been dumping 100 BTC incessantly on crypto exchange Binance in recent days. Wan suspects this to be connected to the scheme.
In a recent summary of 2019 crypto-related theft from blockchain security firm CipherTrace, the PlusToken scheme was identified as being the largest single incident of loss having purportedly defrauded investors of $2.9 billion.
source: https://cointelegraph.com/news/3b-ponzi-scheme-is-now-allegedly-dumping-bitcoin-by-the-hundreds
Uno schema Ponzi cinese da 3 miliardi di dollari chiamato PlusToken sta ora presumibilmente scaricando Bitcoin a centinaia. Le vendite di Bitcoin derivanti dallo schema potrebbero essere la causa della flessione dei mercati delle criptovalute.
Il 14 agosto 2019, Dovey Wan, socio fondatore di Primitive Ventures, ha attirato l'attenzione sulle continue vendite di massa di Bitcoin da parte del sistema di investimento fraudolento cinese.
Wan ha sottolineato che PlusToken è stato creato a metà del 2018 e ha promesso rendimenti sugli investimenti ad alto rendimento con diverse percentuali di sconto ai suoi quattro livelli di membro. All’inizio del 2019, il progetto affermava di avere oltre 10 milioni di membri.
Wan ha twittato un allegato con indirizzi, tra cui Bitcoin (BTC), Ether (ETH) ed EOS, noti per essere collegati allo schema PlusToken e ha esortato le piattaforme di scambio di criptovalute over-the-counter ad agire. Wan ha anche notato che gli indirizzi sono solo una frazione del totale
Insieme agli indirizzi, Wan ha allegato i dati investigativi della società di audit di sicurezza Peckshield che rivelano che la svendita probabilmente è iniziata a luglio ma ora sembra essersi intensificata. Sembra anche suggerire che circa 1000 Bitcoin siano già “entrati in Bittrex e Huobi”.
Lei afferma che la polizia cinese ha rivelato che gli investitori sono stati truffati per l’enorme cifra di 3 miliardi di dollari. Due mesi fa la polizia aveva dato la caccia a un membro del team principale del piano.
Secondo quanto riferito, la criptovaluta non può essere ripristinata nonostante l'arresto. Le ragioni di ciò sono state spiegate da Wan. Molti degli indirizzi BTC dello schema iniziano con P2SH (Pay to script hash) comunemente utilizzato per la firma multipla. È probabile che alcune persone che detengono le chiavi non vengano catturate e quindi la polizia non riesca ad aprire il portafoglio. Per il portafoglio EOS/ETH il caso potrebbe essere diverso, ma la polizia non è ancora riuscita a toccarne nessuno.
Ha raccomandato a Peckshield e alla società di analisi blockchain Chainalysis di analizzare i flussi più da vicino nel tentativo di frenare l'impatto delle vendite. Nota che PlusToken sembra spostare i propri fondi negli scambi in piccoli lotti di 50-100 BTC.
Secondo quanto riferito dai trader cinesi, negli ultimi giorni un indirizzo sconosciuto ha scaricato incessantemente 100 BTC sull'exchange di criptovalute Binance. Wan sospetta che questo sia collegato al piano.
In un recente riepilogo dei furti legati alle criptovalute del 2019 da parte della società di sicurezza blockchain CipherTrace, lo schema PlusToken è stato identificato come il più grande incidente di perdita che ha presumibilmente frodato gli investitori per 2,9 miliardi di dollari.
fonte: https://cointelegraph.com/news/3b-ponzi-scheme-is-now-allegedly-dumping-bitcoin-by-the-hundreds
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